導(dǎo)讀：12月28日，在即將揮別2020年之際，創(chuàng)新工場董事長兼CEO李開復(fù)對外分享了他這一年的觀察以及對未來投資趨勢的判斷。
在李開復(fù)看來，自動化、國產(chǎn)替代、線上化和產(chǎn)業(yè)重塑將是2021年的四個重要趨勢。
李開復(fù) 資料圖
李開復(fù)稱，創(chuàng)新工場的定位是Tech-VC，主要基于技術(shù)和技術(shù)趨勢來做投資，所以創(chuàng)新工場的投資并不局限于AI和教育領(lǐng)域。今年，創(chuàng)新工場便新投資了醫(yī)療和工業(yè)制造領(lǐng)域，而且整體來看，創(chuàng)新工場的整年投資額度也高于往年。
2020年是黑天鵝滿天飛的一年，疫情、中美關(guān)系等外部環(huán)境的變化，都為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了影響，但機遇往往與挑戰(zhàn)并存，在如此特殊的一年，一些新機會也在涌現(xiàn)。
一、外在環(huán)境引發(fā)六大結(jié)構(gòu)性變化
在李開復(fù)看來，2020年錯綜復(fù)雜的內(nèi)外局勢，引發(fā)了中國經(jīng)濟(jì)的六大結(jié)構(gòu)性變化。
變化1：線上化/消費結(jié)構(gòu)變化。新冠疫情加速中國線上化進(jìn)程，快速改變了中國消費者和企業(yè)的運營模式。疫情讓大家花更多時間在線上，上班、開會、上課等傳統(tǒng)線下活動都迅速轉(zhuǎn)到線上進(jìn)行，甚至成為了普遍形式。而線上化加速帶來2C和2B的機會，一方面會有很多實體業(yè)態(tài)公司碰到挑戰(zhàn)，另一方面也會誕生更多線上以及OMO線上線下融合的機會，比如電商帶貨、在線教育、辦公協(xié)同、在線問診、線上娛樂等。
變化2：硬科技的自動創(chuàng)新。中美貿(mào)易摩擦的外部環(huán)境延燒到高科技范疇，中國有必要完善自身的產(chǎn)業(yè)鏈，在重要科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自給自足成為剛需。因此元器件、工業(yè)軟件、精密制造等行業(yè)會得到長足發(fā)展，國產(chǎn)替代會迎來黃金發(fā)展期。作為行業(yè)里領(lǐng)先的 Tech VC，創(chuàng)新工場持續(xù)關(guān)注加碼前沿技術(shù)與硬科技的最新發(fā)展和投資機會。
變化3：政策推動的產(chǎn)業(yè)變革。醫(yī)療等領(lǐng)域其實是抗周期的。李開復(fù)指出，對比發(fā)達(dá)國家，中國人均醫(yī)療支出仍低于美國、日本。隨著政府進(jìn)一步加大醫(yī)療投入，會帶動很多行業(yè)的機會和改變。醫(yī)療是穿越周期、發(fā)展?jié)摿薮蟮馁惖溃彩莿?chuàng)新工場悄悄布局將近兩年，今天首次正式對外發(fā)聲的重點新賽道。
變化4：降本增效和自動化。從公司后臺、客服等白領(lǐng)工作，到效率亟待提高的藍(lán)領(lǐng)工廠，疫情壓力和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)會促使更多企業(yè)擁抱人工智能和自動化，替代簡單重復(fù)的人工來降本增效。自動化軟件可以取代白領(lǐng)任務(wù)，自動化機器人技術(shù)預(yù)期會將中國的制造實力，推向一個具有全球競爭力絕對優(yōu)勢的新高地。
變化5：逆周期行業(yè)整合。在經(jīng)濟(jì)下行期，沒有領(lǐng)頭羊、競爭格局分散的行業(yè)迎來絕佳的整合機會。尤其供應(yīng)鏈和物流領(lǐng)域缺乏龍頭企業(yè)，產(chǎn)業(yè)玩家結(jié)構(gòu)分散。很多小物流公司生存空間被擠壓，大公司得以加速擴張，同時利用技術(shù)降本提效，升級數(shù)據(jù)化運維的管理擴張能力。在產(chǎn)業(yè)升級的過程中，有些優(yōu)秀的企業(yè)正迎來主導(dǎo)行業(yè)整合的機遇，資本也是推動行業(yè)整合的一股力量。
變化6：逆周期的流動性。當(dāng)前，全球貨幣流動性急劇增加，美國幾個股指都達(dá)到歷史新高。蘋果、谷歌、Facebook 等科技、互聯(lián)網(wǎng)股票大漲，但漲幅最大的是Zoom等把工作變得更數(shù)字化、自動化的工具。整體而言，科技概念股的逆周期流動性也在中國發(fā)生，大量現(xiàn)金流進(jìn)來，推動股市繁榮，而這些資金進(jìn)入了頂級的科技公司，又會進(jìn)一步帶動一級市場。
李開復(fù)表示，如果整體把上面的六個領(lǐng)域做一個總結(jié)，那就是中國正迎來科技驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)升級黃金時期。過去十年，2C是中國最好的創(chuàng)業(yè)機會，美團(tuán)、拼多多、抖音等2C公司依托互聯(lián)網(wǎng)和人口紅利成為了各自領(lǐng)域的頭部公司。而且這些公司放在全球格局也都是領(lǐng)先公司，并有機會把中國模式輸出到世界。
但同時，與先進(jìn)的2C前端不匹配的是相對落后、勞動密集的后端。比如，雙十一雙十二的海量快遞，仍是一家家夫妻店手工打包，并沒有達(dá)到想象中的高效與自動化。“中國經(jīng)濟(jì)下個10年增長的核心動力，將來自科技帶動B端的效率提升和供給側(cè)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)升級將由ToB 創(chuàng)業(yè)模式主導(dǎo)。”
二、2021的四大趨勢
在這樣一個環(huán)境里，李開復(fù)也分享了創(chuàng)新工場認(rèn)為的投資趨勢和機會，主要是四個方向，即自動化、國產(chǎn)替代、線上化和產(chǎn)業(yè)重塑。
趨勢一：自動化成企業(yè)升級轉(zhuǎn)型剛需
工業(yè)自動化是傳統(tǒng)制造升級轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，也是讓中國能夠長期保持世界工廠地位的核心競爭力的必然需求。自動化機器人技術(shù)預(yù)期會將中國的制造實力，推向一個具有全球競爭力絕對優(yōu)勢的新高地。
隨著中國人力升本的提高，如何用技術(shù)進(jìn)一步提高勞動生產(chǎn)率成為保持競爭力的關(guān)鍵點。自動化變革能有效降本提效，特別是在無接觸物流、自動化倉儲、快速反應(yīng)供應(yīng)鏈、智能制造等領(lǐng)域。
首先，中國先進(jìn)前端不斷迭代的新場景和分散化的流量，對供應(yīng)鏈提出更高要求，而信息和自動化技術(shù)可提升流通體系的運轉(zhuǎn)質(zhì)量和效率。
其次，新冠疫情清退大量無效傳統(tǒng)流通 / 供應(yīng)鏈企業(yè)，零碎市場整合，而自動化、數(shù)字化等能在整合過程中降本提效并且提升質(zhì)量。
李開復(fù)稱，自動化是用軟件、人工智能、機器人等來一步一步的替代工人的重復(fù)性工作。而工人的重復(fù)性工作基本是用眼、用手腳，以及用腦，在不少工作場景，人工智能幾乎可以替代人眼，而手和腳也已經(jīng)由機器人、無人車技術(shù)開始替代一部分，此外，在有大量精確數(shù)據(jù)的金融等領(lǐng)域，人工智能和大數(shù)據(jù)則已開始替代部分人腦的決策職能。
趨勢二：國產(chǎn)替代是自力更生的必然之路
中國硬科技要崛起，國產(chǎn)替代是必然之路。李開復(fù)表示，創(chuàng)新工場更青睞的模式不是從零做起，而是在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有成型的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和盈利模式，從而在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新的公司。同時，公司必須有技術(shù)積淀，并且有取代海外進(jìn)口科技的潛力和能力。比如在醫(yī)療生態(tài)鏈上，中國已經(jīng)有足夠好的技術(shù)能夠取代國外很多產(chǎn)品。
趨勢三：線上化加速，教育OMO成為主流
新冠疫情加速了醫(yī)療、辦公、娛樂線上化，辦公協(xié)同等工具類公司。其中，在線化對教育行業(yè)影響深遠(yuǎn)，不僅越來越多家庭接受線上教育，B端傳統(tǒng)線下機構(gòu)也加速轉(zhuǎn)為線上，OMO（online-merge-offline，線上線下融合）成為主流。而其他行業(yè)已成熟的智能硬件的跨界融入，也不斷拓寬在線教育的使用場景。
“中國的在線教育絕對領(lǐng)跑世界?！?李開復(fù)說，疫情之下，很多歐美朋友的孩子不得不在線學(xué)習(xí)，但成績快速下降，“因為他們不喜歡看著屏幕上只有一個老師的頭和一個白板，沒多久就走神了?！?/span>
而中國的在線教育針對低齡兒童的教學(xué)做得格外有趣，不是一個人頭和白板，更多的是互動式游戲和體驗：游戲里老師可能是虛擬的，還有些同學(xué)可能也是虛擬AI同學(xué)，這樣的課堂體驗不僅提高學(xué)生的好奇心和參與度，也提高了孩子的分?jǐn)?shù)。
3年前，李開復(fù)曾在《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》年度趨勢專欄首次提出了OMO概念。在疫情刺激下，OMO成為今年最大熱點詞，教育率先成為OMO占據(jù)主流的領(lǐng)域。教育OMO不僅是短期是為了應(yīng)對疫情，從長遠(yuǎn)看更補齊了傳統(tǒng)教學(xué)模式的短板，從“教學(xué)練測”四維度全面提升教育水平，有助于緩解教育資源不均衡的狀況。
趨勢四：產(chǎn)業(yè)重塑，醫(yī)療是最大機會
產(chǎn)業(yè)重塑即是指通過創(chuàng)新商業(yè)模式和先進(jìn)技術(shù)，推動整個產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
李開復(fù)分析，所有產(chǎn)業(yè)重塑中，醫(yī)療及生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)是最大機會。目前中國醫(yī)療行業(yè)雖然目前仍落后于歐美，但是存在彎道超車的機會。在最近醫(yī)改后，中國醫(yī)療行業(yè)大數(shù)據(jù)逐步到位，也開始出現(xiàn)結(jié)合人工智能的新藥研發(fā)技術(shù)，而精準(zhǔn)醫(yī)療和多樣化支付都陸續(xù)成為可能。
如今，創(chuàng)新工場也正式宣布進(jìn)軍醫(yī)療領(lǐng)域，賽道由楊小龍和武凱兩位合伙人負(fù)責(zé)。對于醫(yī)療領(lǐng)域，創(chuàng)新工場從去年開始試水，并以數(shù)字化及AI醫(yī)療的技術(shù)方向為切入口，目前已經(jīng)投了10多個項目。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道
